筆者理論又成功了，時間是8月底
但是筆者自己心性不定，248.5就出場
後來最高到268
中間最低到210，沒買到的人應該很扼腕
小結：不要看消息面去預測市場趨勢，因為股市後面的作手你永遠猜不透
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筆者發這篇有點晚
免責聲明：這邊是筆者投資日記，筆者是投資新手，只供筆者做紀錄用
標的：台積電2330
進場價格：246.5以下，筆者3/26進場245
目標價格：265以上
預計時間：5月底或6月底，除權息前(希望啦)
停損價格：192-191以下
6/23-除權息前夕收高227.5，除息8元，6/25應該會開出219.5
具離目標價非常遙遠，甚至套牢
雖然費半、道瓊、台股大盤漲的很開心
但是台積電依然不漲反跌，可見爺爺不在外資信心不足
持續賣超，而且是持續大賣超
目前匯率到達30元，理論上Q2應該是符合預期
但是爺爺一直很不希望中美貿易戰，當然沒有一個國家希望
不過這一波跌勢太兇，雖然大盤在10900左右盤旋
惟獨台積電獨弱，竟然沒甚麼漲持續整盤，外資持續賣超
有現股的，可以抱到明年感受7奈米發威
如果是融資的，水位太高則有斷頭的危險
以245買進價為例，除權息後219.5，斷頭價191
回到245還差25.5元，斷頭距離28.5元，不能不慎
5/13-連續全綠爆大量推估走勢
到2018/4/25收225，連續7次全綠爆大量
5/8收228，全紅爆大量，停止全綠爆大量走勢
回測之前連續爆大量的紀錄
通常1-2個月可以漲幅15%-18%，如果225要到265，需要17.7%
如果整盤不漲，超過半年則有25%-45%漲幅
評估：265以上有望
預計時間：
早一點就5月底-6月底可望265以上，賣出，之後除權息後再買回
晚一點就參加6月底除權息，股利8元聽說不用繳稅還會退稅，等10月左右可以回到265機會很高
筆者本來因為國際情勢起伏，也不斷利用很多技術分析、基本面分析
最後還是維持原本的理論，還是等265以上再說
5/11-推估營收
營收公布第一個交易日，收233，最高234
先說結論
1-3月合併營收2481億，Q1EPS=3.46，但是台幣強貶值
4月營收818億，4-6月營收平均大概也是818億，總和=818*3=2454億
如果台幣維持30元匯率，因為匯差，EPS大概也落在3左右，好運就到3.4
相對去年2.56，算是營收有所成長，EPS可能會從13.31跑到13.75，如果好一點就14.15
相對低價可以抓216-220左右，符合5/10推估結果
2018年1-4月合併營收3299億
2017年1-4月合併營收2908億
合併營收年增13.5%=3299/2908
推估2018年5月及6月營收年增不低於13.5%
2017年1-5月合併營收3636億，5月營收728億
推估2018年1-5月合併營收不低於4127億，5月應該要營收828億、相對同期增加13.8%左右
2017年1-6月合併營收4478億，5月營收841.9億
推估2018年1-6月合併營收不低於5082億，5、6月營收總和1783億，平均891.5億，或5月828億、6月955億
反觀台積電營收最高通常在8月以後
所以用保留值10%成長計算，5、6月平均813.4億左右
如果看來5月較容易達標，而6月則相差甚遠
推估，7月10日開6月營收會先跌，法人觀望7月法說會
如果下半年動能成長，才有可能啟動外資回流
意思是
1.[訂單增加]5-6月必須有個搶單、獨吃的大利多存在
2.[產能增加]南京廠必須提前量產挹注Q4營收
3.[技術超前]7奈米提前生產、5奈米、3奈米展望佳有訂單
4.最重要的是，iphone的晶片需求，所以必須創新，目前蘋果電腦股價創新高，頗有機會
蘋果創新→台積電獲得訂單→Q4營收增加→A12訂單有
蘋果創新→採用台積電最新製程→2019展望佳→已經看到端倪
南京廠量產→iphone中階手機通路佳→Q4營收增加→已經開始
為新機的瀏海做準備？蘋果通知開發者7 月前所有APP 必須支援iPhone X
5/10新增，年增與月減對股價的影響：先跌後漲
2018/5/10
4月合併營收818.7億元，較上月減少21.0%，較去年同期增加44%；累計2018年1至4月營收約為3,299.48億元，較去年同期增加13.5%。
收229.5
猜測：
應該是半年前吃的A12訂單
台積電再度完封三星！傳獨吃蘋果A12處理器訂單
台積電7 奈米傳奪蘋果、高通大單！張忠謀：初期市佔
重複的新聞，4月營收已經反映
台積獲急單新年好兆頭
預計7月法說會後發酵，挹注7月營收
博通強攻AI 台積再奪大單
預計7月法說會後發酵，挹注7月營收
台積電捷報傳獲瑞薩車用電子大單
預計10月法說會後發酵，挹注9月營收
6/10前
預計最低224.5
預計最高240-243.5
爺爺說上面年約成長10%
看來5月、6月營收年增會逐漸減少，機率很高
但是看起來是訂單滿手
惟庫存水位偏高，原本iphoneX的晶片似乎要靠今年推出的新機種消耗
然後下半年成長10-15%
然而
7月中的法說會，應該會有好消息
但是不會是大利多，大概就是小利多
股價應該會整盤到9-10月，才發動漲勢
這一波應該就是7奈米、A12訂單，
《案例1》
2017/5/10(一年前)
台積電昨日公告4月份合併營收達568.72億元，較3月份的858.75億元大幅下滑33.8％，與去年同期的668.43億元相較，亦減少14.9％。累計今年前4個月合併營收達2,907.86億元，與去年同期相較成長7.6％。
股價：先殺低、後漲，碗狀
5/10：收205.5
5/11：開204.5、收207.5
到6/9前
最高6/9-215(漲4.62%)、最低5/18-201.5(跌1.95%)，6/10收207.5
《案例2》
2017/3/9(一年前)
台積電2月營收714.23億元 月減6.8％ 年增19.9％
股價：先殺低、後漲，碗狀
3/10：收183.5
3/13：開185、收186.5
到4/10前
最高3/21、3/28-195(漲6.26%)、最低3/13-185(漲0.8%)，4/10收190
5/8新增-肥兔看這兒
今天雖然外資仍然賣超，但是漲了4元收228，最高228.5
依據我的理論叫做「全紅爆大量」，終結連續的「全綠爆大量」
而前一次「全綠爆大量」在4/25，EPS13.23，本益比17.01
按照今天研發的公式，如果運氣好
會落在(17.01+2.4)x13.23=256左右
在除權息前出貨價格推測為256
除權息後出貨價格推測為256-8=248
另外，2018的4月法說會已經明示，Q2會比Q1季減6.6-7.8%左右營收
回推
《案例1》匯率變化不大(微升值)，營收少1%=EPS少2.6%
2017年4月13日說Q2營收會季減約9%
2017Q1EPS=3.38
2017Q2EPS=2.56，少了24%
EPS降低24%，大概營收1%=EPS2.6%
其中
2017/4/13匯率=30.304
2017/6/30匯率=30.415
2017/7/13匯率=30.299
匯率變化極少，中間過程到達過29.686，所以是升值2%左右
《案例2》匯率變化劇烈(強升值)，營收少1%=EPS少1.25%
2017年1月10日說Q1營收季減10%
2016Q4EPS=3.86
2017Q1EPS=3.38，少了12.43%
2017/1/10匯率=31.923
2017/3/31匯率=30.313
2017/4/13匯率=30.304
匯率強升值，過程一度29.969，升值6.12%
故匯率影響很大
大概是台幣升值1%，挹注EPS=2.26%
2018/4/16匯率29.344
2018/5/7匯率29.796，急速走貶1.54%
2018的4月法說會已經明示，Q2會比Q1季減6.6-7.8%左右營收
2018Q1EPS=3.46
如果用營收1%=2.6%EPS
貶值1%=減少2.26%EPS
換句話說
季減6.6-7.8%=減少17.16%-20.28%EPS
假設台幣走貶維持30元，貶值2.24%，將減少5.06%EPS
總和EPSQ2季減19.4%~25.34%
預估2018年Q2EPS會在2.78~2.58
ps.2017年Q1EPS2.56
呈現無成長狀態，所以一直到Q2EPS總和可能維持13.31-13.35之間
所以除權息後買入價預估204-207.5，保守可以買210
把股利8元加進去，如果這次除權息前先跌到212-215.5，算是相對低價，保守可以買220
今年底或明年初可望衝到歷史新高266以上或創新高，然後出貨
這是筆者不成熟理論，看看就好
EPSvs匯率vs本益比，也是筆者胡亂推測，正確算法還是請自行找專業的資料
5/2新增
每天開高走低，折磨耐心，乾脆不要看盤
最高還是有破223，最低沒破217，是不幸中的大幸
今天ADR又是開低-1.63%，整個很想罵髒話
整盤是最折磨耐心的時刻
而現在的台GG跟以前不一樣
都是瞬間噴發，瞬間下跌，然後長期整盤
希望除權息前能夠在265以上出掉持股
除權息後再買回
礙於Q2期望低於預期
如果除權息前無法出脫，除權息後很可能挑戰200大關
甚至到191即將斷頭價格，情勢非常兇險
最近利多不漲，似乎已經利多出盡
[利多]南北韓板門店友好，北韓時差將與南韓同步，北韓似乎已經要放棄核武
(符合未來人預言，而且是2018)
[利多]iphone銷售些許下降，優於預期
(但是台GG卻跌了，表示利潤不高)
[利多]AMD採用台GG7奈米技術
(這個利多有限)
[利多]南京廠提前量產16奈米
(這個利多卻不漲，表示利多也有限)
最近可能的利空，希望晚一點發生
[未來人預言]美國與俄國爆發冷戰長達27年
可能會因為敘利亞飛彈事件，美俄角力
[利空]羅格方程也表示半導體衰退期
最近預期的利多
[利多]FED因為種種原因，暫緩升息
[利多]央行降息
[利多]4月、5月、6月營收優於預期
[利多]iphone推出三降階機種以外，另外推出新產品
[利多]挖礦需求、電動車、機器人挹注營收
4/26新增
藺相如還璧歸趙理論
弱小的趙國有一個和氏璧，強大的秦國願意用15座城池交換
如果不給和氏璧，秦國就有理由攻打趙國
如果給了和氏璧，秦國也不會給趙國15座城池
所以秦國=胖虎，趙國=大雄
這時候出現一個多拉A夢，藺相如
他去了秦國，獻上了和氏璧，秦王大喜要給他的女人
卻不想給15座城池
於是藺相如就謊稱「這個奶....有....毒!!!!」
說錯了，是「這個璧...有瑕疵！」
秦王不信，藺相如接到和氏璧，立刻跑到柱子旁邊嗆聲
「胖虎，我知道你一定不會給大雄15座城池，還要幹走和氏璧」
「所以我決定撞柱子自殺，連同這塊和氏璧」
胖虎秦王當然不希望和氏璧就這樣沒了，不然女人不開心，就沒得翻牌
於是胖虎秦王答應給15座城池，要藺相如交出和氏璧
藺相如就說「你必須自閉5天表示決心，我才把這個璧獻上」
胖虎秦王無奈，就真的自閉5天
這時候藺相如早就把和氏璧帶回秦國
之後大家都知道，秦王絕對不會給15座城池，而趙國依然擁有這塊和氏璧
於是，還璧歸趙，就是本次理論的重點
如果沒賺頭，至少不賠錢
之後每隔幾天會提供關鍵價，讓筆者自己記憶參考
4/26
本日續跌，台股跌破所有均線，整個逼哀
收盤價222，最高225，最低221
關鍵價：最高223以上，最低217以上，符合，可以繼續持有等待265以上
ps.若最高不到223、最低217以下，則回到248.5賣出，224.5看有沒有機會買回來
筆者自己預測腳本
這次，肯定最低會破217或最高不到223，或者兩者都有，機率非常高(新聞不斷利空)
預計除權息前融券回補可望回到248.5或以上(外加新聞放利多)
但是除權息前三天內，會跌破248.5以下，甚至大跌的可能(可能沒甚麼消息，外資不參加，趁回補價格拉高大賣)
之後除權息8元，價格可能勾不到240，
(假裝要填權息事件)，法說會放利多，外資可能假買1-2天，之後莫名其妙持續賣超，開始系統性大跌，多殺多
除權息後面臨沒有肯德基爺爺的日子，另外200元保衛戰(然後跌破到19X，狠一點190以下讓245以上融資者斷頭)
之後股價18X，可能盤整、可能V字反轉，有國際利空則持續下殺
先預測到這邊，當然筆者希望不要出現這種情況，這種情況很糟糕
這個是筆者自己的筆記，讀者看看就好
免責聲明：這是筆者自己的筆記，投資有風險，盈虧自負，我沒教你跟我這麼做喔
4/25
收盤225，最低224
ADR早盤開高走低，跌了1.7%，換算台股台積電=跌4元
筆者先前預測222.5理想價，非常有機會
會不會跌破？不知道
不要跌破200應該都有救，因為除權息如果股利8元會引發融資斷頭潮
非常恐怖
4/19-4/23更新
[超級利空1]4/19台積電法說會
Q1不如預期，股價直接245下殺到226.5
EPS13.23→13.31 只增加0.08
2017年12月價格最低222.5，最高234.5
[超級利空2]法說又說Q2不如預期，挖靠！連續兩次不如預期
這次股利預測大約8元，除權息後一不小心就會融資斷頭
[超級利空3]庫存水量比預期高，外界臆測可能iphoneX要停止供應，導致庫存過剩
[超級利空4]外加上iphone銷售不佳、2018發表3支降階新機
意思可能說，這三支就是iphoneX的陽春版，頂多就是捨棄指紋辨識，改成FaceID
[超級利空5]Apple watch 最後一家店面要熄燈
真是汗如雨下，筆者每張成本約246(含交易手續費、證交稅)
目前226.5，每張虧損19.5元，外加上利息，約快2萬
這裡就不預測股價了，目前這幾天是爆量多殺多的局面
520前不要演變系統性大跌就阿彌陀佛
原本預測5-6月可望265，可以出掉手中持股休息，等除權息後下殺再進場
結果下殺時間比預期的快很多，竟然出現在4月
現在只好祈禱
[國際金融回穩]
1.FED近期不要升息
2.FED升息，我國央行降息(比照前次彭淮南模式)
3.匯率維持30元持平，不宜再貶
[世界局勢]
4.網路預言的美俄冷戰，千萬不要太早開始，尤其是敘利亞地區別亂來
5.三普別搞事、別出事
6.布丁別搞事
7.26仔別搞事
8.金小胖別搞事
[需要更多利多]
1.已經傳聞台積電搶下A12晶片，但是蘋果已經衰退，必須要更多其他的需求來源
2.5奈米、或3奈米工藝提前，目前台積電一直擴廠的舉動，比較像是2019-2020布局
3.新聞利多，挖礦需求、電動車、機器人需要的晶片多更多，最好能cover蘋果的缺口
4.三星不斷利空、26仔的手機銷售繼續降低
========已經印證的過去==========
最近米國又開始炒貿易戰，引發恐慌性下跌
結果又打圓場，整個報復性上漲
3/27收盤價251
筆者預測還是有機會246.5，或許可以撈到245
去年度EPS13.23，爺爺說今年有10%的成長
意思是EPS可能是14.55
比較可口的進場價格，理論上是222.5
不過真的很難等
所以筆者的方式就是：買給它跌
畢竟跌了才會打底，才能吸引更多中實戶
不跌都是在泡沫上，反而買得怕怕的
但是人一生中能有幾次機會等到大跌?
而真的被你等到大跌，你又有多少籌碼進場？
又有多少勇氣可以進場？
所以筆者很消極，就是買給他跌
賭台GG這五年蒸蒸日上，之後....就不知道了
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